从申万一级行业资金净流入的情况来看，只有食品饮料行业上周资金净流入，其他行业全部呈资金净流出状态。食品饮料资金净流入金额为78041.94万元。其中，食品饮料资金净流入超过1000万元的个股共22只，大单流入位居前十名的有 、 、金……
政策预期短时落空迎来周期股获利回吐与资金回流防御板块热度升温，前期政策博弈的选股逻辑亦转向寻求短期业绩支撑，我们由此将a 股食饮板块未来4-6 周前瞻性表现评价进一步上调至买入，并且积极扩大本期组合至:贵州茅台、五粮液、、、金种子、伊力特、古井贡、贝因美、、、和，选股逻辑兼顾前期涨幅、当前估值安全边际及短期业绩增长强势。（点击查看>>>）
预期转向现实，食饮股表现强势进行中:政策预期短时落空迎来周期股获利回吐与资金回流防御板块热度升温，前期政策的选股逻辑亦转向寻求短期业绩支撑，个股年报与一季度业绩因此备受关注。食饮股虽没有完全摆脱销售引发的全年盈利增速回落隐忧，但相对其他板块而言更为稳健的盈利增长前景、二三线白酒龙头基本面优势的确认、以及部分个股因同比基数及其他个体原因而依然亢奋的一季度业绩足以使得板块表现可能于未来4-6 周(季报结束前)延续近期强势。因此，在上期策略报告提出适度激进配置的基础上，本期组合构建我们选股更为宽泛，态度也更为积极。
个股推荐总体思路为白酒在先、快消股在后:二三线白酒龙头基本面优势(即市场空间扩大与龙头企业整合机会)的确认使得一大批白酒公司的短期投资机会论证仅限于当前估值高低与否，而无盈利增长能力的担忧；同时，一线白酒凭借去年四季度藏匿业绩的结转与去年三四季度提价效应的显现，我们对其一季度业绩及同比增幅预期仍倾向于乐观。反观快消股，至少在部分啤酒、葡萄酒以及速冻米面食公司身上我们看到今年上半年、尤其是一季度存在同比高基数隐忧，从而使得这些企业缺乏凭借一季度强劲业绩取悦市场的机会。所以与白酒股相比，短期内快消股整体表现机会稍逊于白酒股。
组合构建更趋积极，但并不赞成无料和高位投机:在上期策略报告提出适度激进配置的基础上，本期组合构建选股更为宽泛，态度也更为积极，但我们并不赞成没有靓丽基本面支撑及缺乏估值安全边际的过度投机。入选个股与逻辑具体包括:1)市盈率尚不及过去三年平均(2009- 该板块历年均值均稳定在21 倍左右)的一线白酒龙头茅台、五粮液与泸州老窖；2)继续追捧二三线白酒龙头中前期涨幅落后且当年估值仍在25 倍以下的金种子、伊力特、洋河与古井贡；3)基本面较去年会有明显改善且估值极具安全边际的贝因美；4)预期盈利增长稳健且当年估值较低的伊利股份和燕京啤酒；5)建议适度关注小市值快消股中具有高增长潜力的黑牛食品和双塔食品。
任何有利于周期股表现的投资刺激政策出台以及市场流动性出现不足。
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23亿大单流入13只股票 7.8亿元资金追捧食品饮料
上周市场大幅震荡，沪指 2400点失而复得，沪深股指周k线报收出一根小阴线。上周三市场一度出现恐慌性杀跌，沪指连续击破各中短期均线和2400点关口。后半周，大盘得到半年线支撑，但股指重心仍在上周三大阴线的底部区域徘徊，上周沪深两市周成交金额合计为11478亿元。
市场分析人士认为，短期大盘步入了宽幅震荡或调整期，中期反弹尚未完全结束，后续还有延续的空间，但周三的放量中阴将使多头需花更大力气进行修复。
据《证券日报》市场研究中心统计显示，尽管上周资金呈现净流出态势，但两市共594只个股实现资金净流入，上周大单资金净流入超1000万元的个股达246只，累计大单净流入91亿元。
其中资金净流入超过1亿的个股共有13只，累计大单净流入22.97亿元，这些个股主要集中在食品饮料、农林牧渔和生物医药。食品饮料占4家，分别为 .
从上述个股的市场表现来看，上周全部实现上涨，均远远跑赢同期大盘，其中周累计涨幅46.29，金种子酒周累计涨幅17紧随其后，周累计涨幅12.29位列第三。
值得一提的是，从申万一级行业资金净流入的情况来看，只有食品饮料行业上周资金净流入，其他行业全部呈资金净流出状态。食品饮料资金净流入金额为78041.94万元。其中，食品饮料资金净流入超过1000万元的个股共22只，大单流入位居前十名的有 、 、金种子酒、水井坊 、五粮液和维维股份。
认为，上周沪深股市冲高回落。目前来看，短线调整趋势还未结束，后市将以探底企稳为主，上证指数可能考验2300点整数关口。(证券日报)