制度重心转向转型与十二五规划，今年更明确转向新一轮改革。可以这样讲，哪里有改革，哪里就有机会，较大程度上，新一轮改革伴随的是未来转型的方向。处于历史低估值状态的股市，股价对改革创新消息的敏感度极高，短时间内快速飚升50左右的品种不断……
股价对改革创新消息的敏感度极高，短时间内快速飚升50左右的品种不断增多，这种市场现象在2005年股改前后也曾普遍出现过。这种强烈异常所隐含的机会值得我们高度重视。
跳出宏观经济层面，同样以主题投资的视角去看投资机会的时候，我们也会发现，20多年的a股，几乎每一轮中大级别行情，启动初期的核心动力更多来自于改革与创新。最典型的是莫过于2005年以后的股权分置改革，所谓重化工业、人口红利只是辅助力量。2008年金融危机之后，中小板、创业板等多层次制度安排加上战略新兴产业的提出，也直接造就了一批中小市值股的大行情。自去年以来，制度重心转向转型与十二五规划，今年更明确转向新一轮改革。可以这样讲，哪里有改革，哪里就有机会，较大程度上，新一轮改革伴随的是未来转型的方向。处于历史低估值状态的股市，股价对改革创新消息的敏感度极高，短时间内快速飚升50左右的品种不断增多，这种市场现象在2005年股改前后也曾普遍出现过。这种强烈异常所隐含的机会值得我们高度重视。目前可关注的重点领域包括金融业、流通业、房地产业，还有能源、税收、医疗、文化体制改革等。
以温州金融综合改革试验区为突破口，“减少管制”、“支持实体经济”等给市场带来全新思维，其中以涉贷概念股最为突出，接着又有深圳金融创新(前海)服务实体经济的举措，深圳本地股全面活跃，珠三角金融创新改革、券商创新也在酝酿中，中信证券等龙头企业明显受益。
中信证券600030:第一家总市值突破1000亿的证券类公司，也是行业的领先者，公司在业务创新、扩充经纪业务服务领域、资本中介型交易业务、创新类财务顾问、私募股权投资及管理、海外拓展等领域均有明显的先发优势。融资融券、直投、衍生品投资等新业务的贡献也处于上行趋势。今年1月探底9.04元之后震荡上行，并构成大型头肩底形态，上周开始突破颈线，且长期均线系统转向多头排列。
大众公用600635:主业是公用事业，包括燃气、市政、环境等，业务发展稳定。对股价弹性影响较大的是公司的创投业务，投资2.75亿元持有深圳创新投资集团20股权。值得注意的是，近期深圳金融创新举措中，提到拟在前海设立股权交易所，这对创投公司来讲，又增加一个退出平台。此外，公司还拥有全资的大众资本(创投)以及公司直投项目等。经过长期调整后，目前股价市净率2倍左右，处于历史较低区域。